编辑：佚名 来源：财经新闻网
中国信托登记有限责任公司
近年来，随着国民财富的不断累积和增长，我国已成为全球第二大财富管理市场，财富管理行业得以蓬勃发展，各大金融机构也将财富管理业务作为核心业务进行布局。与此同时，金融科技也在不断改变和重塑财富管理的形态，在数字化驱动下，财富管理行业的管理模式和服务模式都在不断发生着变化，赋予财富管理全新的内涵。可以看到，数字化转型推动着整个财富行业向着更加成熟、更加健康、更高质量的道路发展。
财富管理数字化转型的背景
市场驱动。根据中国社会科学院的推算，2021年，我国居民财富总量超过400万亿元人民币；2020年，中国个人可投资资产总规模已达到241万亿元人民币；可投资资产在1000万元人民币以上的高净值人群数量达到262万人，并一直保持着较高的增长速度。随着居民财富的不断增长，其财富保值增值的需求也在不断的觉醒和激发，为我国财富管理行业的发展奠定了良好的需求基础。
监管驱动。自2018年监管部门出台资管新规以来，整个资管行业进行了严格的治理和规范，打破刚性兑付已成为行业共识，净值化转型已经在各大金融机构深入推进，理财产品结构呈现净值化、长期化、公募化和标准化的特征，财富管理逐步回归到“受人之托，代人理财”的本源。而本源的回归更加考验财富管理机构的管理能力和服务能力，也让财富管理机构真正能够正视自身的能力缺失，不断去扩展自身的能力边界，从而加快整个行业的专业化建设和发展。
科技驱动。以人工智能、区块链、云计算、大数据技术为代表的科技进步和行业应用，正成为财富行业动能转换的新引擎。财富管理机构通过数字化技术的应用，能够更加精准地洞悉客户需求，更加立体地谱绘客户画像，更加高效地进行客户营销，更加专业地进行投资管理，更加审慎地进行风险管控。各大财富管理机构也在积极利用新一代信息技术，不断扩大服务的半径和内涵，不断打造差异化竞争优势，力求抢占数字化财富赛道先机。
在以上三大驱动力下，数字财富的发展已经成为财富管理机构的必由之路，也是当下最清晰的变革之路。同时，叠加两年多以来新冠肺炎疫情的影响，也进一步加快了各行各业线上化、数字化的应用步伐。可以说，财富管理行业数字化转型已成为不可阻挡的时代潮流。
数字财富管理发展趋势
当前，国内财富管理市场的数字化路径逐渐明晰，商业模式也在逐步改变，并形成了一些新的特点和趋势。同时，由于国内客户对数字化体验的接受度远远高于国外市场，也让这些趋势变得更加明确，主要表现为以下几个关键点。
融合。近年来，随着金融科技的发展，金融科技和财富行业也在加速融合，互联网企业越来越金融化，金融行业也越来越互联网化。互联网企业越来越重视打造自身财富管理的专业能力，依托其底层的技术能力和运营能力，更加迫切希望凸显其金融的专业能力；而金融机构则越来越重视数字技术和互联网运营的建设，以使其专业的金融能力能够最大限度地得以运用和发挥。两者在竞争中融合，共同推动着财富管理行业迈向更高的发展水平。
开放。开放主要体现在两个方面，首先是业态的开放。尽管我国财富管理行业今年以来发展较快，但与国外发达的财富管理行业相比仍有较大的差距。随着近两年国内金融开放步伐的加快，许多优秀的外资财富管理机构进入国内，并将带来先进的经营理念、服务模式和更加多元化的财富管理工具，从而推动国内财富管理市场的良性竞争和发展。其次是生态的开放。依托数字化底层架构的布局和支撑，头部的财富管理机构都在积极构建财富管理生态，努力打造协同开放平台，着力构建丰富多维的获客场景和服务场景。在这种开放生态下，财富管理机构之间是一种竞合关系，你中有我，我中有你，客户既是你的客户，也是我的客户，共同发挥各自所长，为客户提供全时域全链条的财富管理服务。
分化。在以上融合开放的发展趋势下，在数字化工具的加持下，未来财富管理机构的分化将愈发明显。一方面，监管政策不断趋紧，金融风险持续严防，整个行业在不断出清；同时，一些依然走在老路上的传统财富管理机构，由于数字化转型较慢也逐步掉队。另一方面，整个财富行业也在出清的过程中，竞争更加激烈，在此过程中，数字化布局较早、转型速度较快且拥有多场景客群的财富管理机构则具备了先发优势，会在未来逐步占据市场主导地位。
规范。随着财富行业的发展和金融科技的深度运用，财富业务的固有模式也将发生颠覆性的变化，财富管理行业的风险结构更加复杂多变，这对整个行业的规范化管理将带来极大的挑战。为应对这些挑战，金融监管的力度也在不断强化。随着金融科技的发展，监管部门的监管科技也在不断提升，数字化监管能力有望加速构建，并对整个行业实施更加精准有效的监管防控，引导和促进财富管理行业向更加规范化方向发展。可以预见，未来国内的数字财富管理伴随着数字化监管，必将向着越来越规范和成熟的方向发展。
信托行业数字财富探索实践
长期以来，信托产品因其私募且起购金额高的特点，主要通过线下方式服务高净值客户，数字化建设的基础和步伐总体落后于其他金融子行业。近几年，随着行业的规范和转型，各大信托公司也加大了数字化建设的力度，业务线上化的速度明显加快，形成了一些新的展业模式和服务模式。与此同时，信托的数字财富发展，也应结合自身的业务特点、数字化基础和资源禀赋，从以下几个方面注重提升。
个性服务大众化。传统的财富管理机构如银行、券商等，其客户覆盖度比较广，各层级客户的服务模式已臻成熟。而信托业务以服务高净值客户为主，近年来各大信托公司也都纷纷在发力家族信托业务，聚焦高端和专属服务，满足客户的个性化需求。但与银行、券商等机构相比，信托个性化服务“向下兼容”有些不足。随着数字财富的加快发展，面向高净值客户的个性化服务也可以通过流程重构、服务标准化和运营集约化，普惠更多大众客户。例如，2021年底，上海信托推出了40万元起即可设立的家庭信托，正是个性服务向下兼容的一个探索和实践，而实现这一向下兼容的动作，完全依赖于数字科技的支撑，其对客户需求的洞察收集、产品的审批设立、投资的高效智能、账户的分配管理都提出了更高的要求，须建立一体化的前中后台系统，去保障整个业务的线上高效自动化智能化运行。因此，未来信托公司不仅比拼头部客户做得多深，也要逐步服务大众化，把大众客户持续做广，让信托为客户的美好生活服务。
大众服务智能化。智能化是财富管理机构积极迭代升级的一个阶段，而信托公司尤其需要。信托公司从业人员较少，大部分信托公司财富理财经理的人力配备也都不足，面对不断激发的客户需求和大量的客户维护工作，急需通过智能化手段提质增效。随着人工智能、大数据、生物识别等技术的快速发展和广泛应用，结合信托公司标品转型的大背景，信托公司可以在客户投前、投中、投后，通过智能化的客户画像、投资诊断、签约服务、投研投资、投教陪伴等方面，实现财富、资产、投资三者的深度协同，从而为客户提供良好的服务体验。在智能化建设的道路上，上海信托财富业务近年来持续进行探索布局，从服务热线的智能客服、App在线智能客服等基础服务，到AI智能双录签约，再到智能资产配置服务，正在不断以智能化提升服务的广度和深度。
智能服务人性化。财富管理服务是有温度的服务，未来随着科技的不断发展，智能化程度的不断提升，越是要强调人性化因素，不能淡化了财富管理的情感属性。信托公司面对的客群年龄层偏大、客单价偏高，在当前标品业务转型发展的背景下，需要通过对客户建立标签模型精准进行客户画像，实现服务的千人千面，提高服务的时效性与可及性，使得投资和操作建议更及时，投资教育和人文关怀更有温度。同时，可通过智能化手段，让客户的投资动向、潜在需求能够通过数据模型甄别并精准实时触达理财经理，让客户的诉求能被实时感知，并进而通过理财经理让客户及时感知服务的温度。
总体上看，信托的财富管理仍处在数字化建设的初级阶段，中国的财富管理市场也仍处在比较初级的阶段，因此对信托公司财富业务而言，未来的空间仍然十分广阔。在与其他财富管理机构相伴相生的过程中，通过数字化破局，开拓出一片属于自己的财富管理高地，仍是各大信托财富机构的当务之急。未来谁能拥有驾驭科技的能力，谁将在财富管理这条激烈的竞争赛道上走得更快更远。
责任编辑：张靖笛
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