编辑：佚名 来源：财经新闻网
来源：用益观察
2015年，拼多多的诞生可以说是开创了人们生活里的另一种新行为。自支付宝与的无现金支付时代后，“拼”无疑是当前最显著的代名词。
从最初与朋友吃饭AA，拼多多让我们知道了商品还可以和别人一起拼单购买，拼单的种类开始五花八门起来。所谓高手在民间，凡是用钱可以买到的东西，就没有他们拼不了的，有种万物皆可拼的气势。
拼单不仅存在于实体经济中，连信托、基金等金融行业也有拼单，最近深圳市火热的“拼房”更是弄成了房产版的证券交易平台，爱“拼”才会赢这一真理得到完美发挥。然而，这合法合规吗？
拼房：涉嫌非法集资
4月初，深圳7大部门联合调查“深房理”，揭开了深圳一些炒房客在组团炒房、杠杆炒房、众筹炒房、代持炒房等等方面疯狂操作的内幕。
深房理最开始是一个房地产自媒体，后来逐渐聚集房地产的用户流量之后，开始在微信群里引导这些人搞众筹炒房。众筹炒房，就是把一套房子看作是一家公司，并且向公众征集资金来购买房产，比如一套房子500万，可以把他平分成10个股份，每个人50万，房产证上写一个会员的名字，另外9个会员再与这个会员签署代持协议，一套500万的房子就到手了。这其实相当于是深房理自己开了一个深圳的房地产交易所。
购房成功后，会员同样可以在平台发布房屋“股份”转让的相关信息，也就变成了击鼓传花的游戏。后进场的会员如果抱持着对房价继续暴涨的预期，就会与原始会员进行所谓“股权”转让。
这一模式让参与其中的会员规避监管，比如个人资格并不符合，却可以与有资格但缺乏资金的会员“资源互补”，从而成为目标房源的共同股东。这本质上正是此前深圳严查的代持现象。
这个模式能够吸引人最根本的原因，就是大家都认为房价会上涨，所以才会原因参与房产的股份，房价的上涨增长值可以按照股份计算到每个出资人的头上。但如果房价上涨不及预期，将会导致大规模，群体性，大额度的投资损失，届时将极有可能出现和P2P当年一样的平台跑路盛况。而且还有一个情况，如果房产还涉及贷款购买，那么一旦投资出现损失，房屋还贷将可能成为巨大的问题，并且这个问题将传导至银行系统，引发银行坏账，进而引发次贷危机。
另外，这么庞大的一个资金居然通过几个微信群就聚集了起来，这是属于埋藏在冰山下，无法被银行系统追踪的资金流，这本身对于社会来说就是一个巨大的隐患，这和当年P2P一样，都极其像影子银行。深圳市住房和建设局等七部门发布关于对涉及“深房理”的举报事项进行调查处理的通告中，正是以涉嫌非法集资的罪名进行调查处理的。
如果被定性为非法集资的犯罪事实，那么参与的会员都是非法集资行为的参与者，通过非法集资的手段买的房子可能被定性为赃物上缴，被法院强制拍卖，参与者将面临血本无归的风险。
“房子是用来住的、不是用来炒的定位”是党中央、国务院的决策部署，李克强总理在政府工作报告中多次强调。深房理通过“拼多多”的方式，把刚需的住房当成股票来炒，如果真的让这个交易所自由生长，人人都是散户，人人都是韭菜。这严重违背了党中央的政策。
因此，4月24日下午开始，深圳市六届人大常委会第五十次会议表决通过系列重要人事任免事项。包括深圳市市长、法院院长、检察院检察长、监委主任在内的一大批官员被免。
拼信托：投资人悲愤的绝命书
除了最近火热的拼房，信托的拼单也屡禁不止。
合规销售是信托业务合规性管理的重要组成部分，其中关键的一项是合格投资者的认定。信托的委托人，必须具备2年以上投资经验，且满足家庭金融净资产不低于300万元，或家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元。
委托人应当以自己合法所有的资金认购信托单位，不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金，不得非法汇集他人资金参与信托计划。
然而，信托拼单这类违法违规的案子却屡屡发生。
“信托拼单”通常是由多个投资人集资认购信托产品，比如10个人，每人100万元，认购1000万份额，由其中一个人代持；有的甚至是将100万份额拆分成若干分，参与众筹的不满足合格投资人的条件。
在高收益、优质产品供不应求的情况下，“代买信托”的服务在朋友圈和行业交流群中兴起。为了获取更高的收益率，市场上一些投资者还拉上亲戚朋友进行信托拼单、存款拼团。
甚至有的信托公司为完成募集、员工为赚取佣金，主动召集投资人“拼单”，几名投资人将资金打到员工账户，员工作为召集人负责将汇集的资金投入信托计划，由员工签订信托合同。
2021年3月，法院的一则判决书中称：华融信托内部长期通过“拼单”代持信托份额，华融信托放任不管。员工刘某作为召集人，竟然没有将召集的1200万资金挪作他用，没有认购信托计划，按合同诈骗罪被判处有期徒刑10年，华融信托对此种违规行为放任不监管，赔偿70%。
2021年4月12日，某信托投资人一纸《绝命书》，引起轰动。
《绝命书》中的投资人是值得同情的。同时，这又是值得深思的，为了多赚一个点半个点的收益而去拼单，是非常冒险的行为。一旦项目本身或代持人出现风险，将发生不可估量的损失。信托产品通常都属于私募投资产品，投资人需要符合合规投资人要求，从监管角度来说合规投资人审核是穿透审查的，因此拼单涉嫌违反监管规定。
为什么要将门槛变得如此高？这是为了保护投资者。监管层认为信托投资是有风险的，出于保护普通投资者的目的，所以提高了投资门槛，让具有更强的风险识别能力、更强风险承受能力的投资者来参与信托投资。
所以，作为投资者当资金不够时切莫拼单购买信托产品。只有当你成为符合条件的合格投资者，成为具有一定承担风险能力的人才能购买信托产品。切记投资有风险，理财一定要与自身的风险承担能力相匹配。
拼单，可以让更少的钱产生最大的效益，这个大前提是合法合规。一旦涉嫌违法违规，拼单就得不偿失，甚至血本无归。
责任编辑：唐婧
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