2月25日，福建远翔新材料股份有限公司(以下简称“远翔新材”)首发申请将上会。公司保荐机构为九州
证券股份有限公司，保荐代表人为胡春梅、孔祥晶。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材主营业务是沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售，公司主要产品为沉淀法二氧化硅，主要应用于硅橡胶领域，下游可广泛应用于电子、电线电缆、绝缘子、汽车、日用品、医疗等领域。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 截至招股说明书签署日，王承辉直接持有公司62.99%股份，为公司的控股股东、实际控制人。王承辉为中国国籍，无境外永久居留权。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材拟在深交所创业板发行不超过1605万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%。公司拟募集资金25,723.09万元，其中19,157.26万元用于年产4万吨高性能二氧化硅项目，6565.83万元用于研发中心建设项目。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年-2020年和2021年1-6月，远翔新材的营业收入为24,632.45万元、27,671.03万元、32,118.81万元和19,340.45万元，其中主营业务收入分别为24,584.32万元、27,626.53万元、32,040.46万元和19,310.45万元。公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为8569.52万元、10,383.48万元、17,310.33万元和11,938.29万元，主营业务收现比分别为0.35、0.38、0.54和0.62.
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 上述同期，远翔新材归属于母公司所有者的净利润分别为4576.69万元、4337.38万元、6561.88万元和4038.03万元，经营活动产生的现金流量净额分别为767.08万元、610.36万元、4712.85万元和3855.41万元，净现比分别为0.17、0.14、0.72和0.95.
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2021年1-12月，公司实现营业收入40,495.00万元，同比增长26.08%；归属于母公司股东的净利润为7687.01万元，同比增长17.15%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为7233.54万元，同比增长13.30%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2022年1-3月，远翔新材的营业收入预计约为9700.00万元至10,500.00万元，同比增长4.41%至13.02%；归属于母公司股东的净利润预计约为1848.76万元至1948.76万元，同比增长5.82%至11.54%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润预计约为1800.00万元至1900.00万元，同比增长2.98%至8.70%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材的收入主要来源于沉淀法二氧化硅产品的销售，主要产品为通用型二氧化硅、高透明型二氧化硅和其他应用的二氧化硅等。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年-2020年和2021年1-6月，公司通用型二氧化硅的营业收入分别为21,559.84万元、23,023.00万元、27,846.18万元和16,089.49万元，占主营业务收入的比例分别为87.70%、83.34%、86.91%和83.32%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 不过，公司通用型二氧化硅的销售单价总体呈下降趋势。2018年-2020年和2021年1-6月，远翔新材该产品的售价分别为6330.00元/吨、5884.98元/吨、5650.04元/吨和6034.15元/吨。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年-2020年和2021年1-6月，远翔新材的产能利用率为102.84%、83.43%、97.74%和110.14%，产销率为91.19%、105.13%、100.46%和99.79%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 上述同期，公司的综合毛利率分别为38.67%、34.86%、34.50%和32.34%，主营业务毛利率(剔除运输及装卸费)分别为38.55%、34.76%、42.24%和39.52%。同行业可比公司的毛利率(剔除运输及装卸费)平均值为38.87%、37.24%、39.16%和29.79%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年-2020年和2021年上半年各期末，远翔新材的应收账款账面价值分别为6238.25万元、8493.02万元、8714.55万元以及8886.21万元，占营业收入的比例分别为25.33%、30.69%、27.13%以及45.95%，占比较高。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 上述同期，公司应收账款余额分别为6935.09万元、9337.33万元、9652.36万元和9998.59万元，占流动资产合计的比例分别为36.89%、29.44%以及42.07%；公司应收票据分别为6491.37万元、5870.53万元、11,481.03万元和10,719.79万元，占流动资产合计的比例分别为36.89%、29.44%、42.07%和38.63%。远翔新材应收账款和应收票据合计为13426.46万元、15207.86万元、21133.39万元和20718.38万元。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年-2020年和2021年上半年各期末，远翔新材的流动比率分别为1.36、1.63、1.77、1.93，速动比率分别为1.11、1.50、1.66、1.80，资产负债率分别为51.96%、45.86%、43.34%和37.89%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 上述同期，行业可比公司的流动比率均值为2.05、2.95、3.19和2.14，速动比率均值分别为1.68、2.55、2.93和1.86，资产负债率均值为40.98%、39.95%、39.75%和43.92%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材共接受深交所三轮问询，均提及公司是否符合创业板定位的问题。深交所要求远翔新材结合主要专利的具体作用及先进性、技术工艺同行业对比情况、在研产品进展情况等因素，进一步说明公司自身的创新、创造、创意或其中一项特征的具体表现，要求保荐机构九州
证券发表明确意见，并完善《关于符合创业板定位要求的专项意见》。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 据媒体消息，远翔新材在IPO的同时，还在大幅修正2018年、2019年的年报。由于公司存在通过员工个人
银行账户代收销售款、代付部分费用的情形，更正后将员工代收、代垫的款项调整入账，将调增其他应收款科目8.58万元，调增应交税费科目5714.86元，调增盈余公积科目8010.14元。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年的财务数据更正后调增应收票据科目4681.14万元，调增短期借款项目112.44万元，调增应付账款科目4568.7万元。资产总额和负债总额调整幅度分别达到调整前数据的19%和44%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 而利用员工个人
银行账户代收销售款、代付部分费用的情形属于公司内部控制缺陷，深交所在审核问询函中要求远翔新材披露具体转贷、利用个人账户对外收付款项金额和整改措施及整改情况。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 招股书显示，在资金颇为紧张的2018年，远翔新材利用供应商进行转贷，且转贷次数达8次，涉及贷款金额3232.77万元。代收方面，2018年至2020年，远翔新材利用个人账户的代收事项主要包括代收零星货款、利息收入等，金额分别为119.32万元、28.86万元和1.43万元。代付方面，2018年至2020年，远翔新材利用个人账户的代付事项主要包括款项转存公司、销售费用、运费、手续费及赞助费等，金额分别为172.48万元、30.02万元和6.4万元。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材的招股书申报稿显示，公司共有4次股利分配，其中2018年分红派现577.20元，2019年分红派现1443万元，2020年分红派现1443万元，2021年分红派现1443万元，合计4906.20万元。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 二氧化硅生产企业冲刺创业板募资2.57亿元
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材主营业务是沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售，公司主要产品为沉淀法二氧化硅，主要应用于硅橡胶领域，下游可广泛应用于电子、电线电缆、绝缘子、汽车、日用品、医疗等领域。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 截至招股说明书签署日，王承辉直接持有公司62.99%股份，为公司的控股股东、实际控制人。王承辉为中国国籍，无境外永久居留权。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材拟在深交所创业板发行不超过1605万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%。公司拟募集资金25,723.09万元，其中19,157.26万元用于年产4万吨高性能二氧化硅项目，6565.83万元用于研发中心建设项目。 远翔新材此次上市的保荐机构为九州
证券股份有限公司，保荐代表人为胡春梅、孔祥晶。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 收现比、净现比双低 2021年净利润7687万元
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年-2020年和2021年1-6月，远翔新材的营业收入为24,632.45万元、27,671.03万元、32,118.81万元和19,340.45万元，其中主营业务收入分别为24,584.32万元、27,626.53万元、32,040.46万元和19,310.45万元。公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为8569.52万元、10,383.48万元、17,310.33万元和11,938.29万元，主营业务收现比分别为0.35、0.38、0.54和0.62.
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 上述同期，远翔新材归属于母公司所有者的净利润分别为4576.69万元、4337.38万元、6561.88万元和4038.03万元，经营活动产生的现金流量净额分别为767.08万元、610.36万元、4712.85万元和3855.41万元，净现比分别为0.17、0.14、0.72和0.95. 远翔新材在招股书中称，2018年度经营活动产生的现金流量净额低于净利润3809.61万元，原因是2018年末经营性应收项目较年初增加3403.68万元，主要系业务规模扩大，应收账款余额增加导致部分收入未能形成现金流入；2018年生产线技改项目完工导致产能扩大，公司增加备货，导致存货较年初增加2176.92万元，现金流出相应增加；公司将信用等级一般的商业
银行出具
银行承兑汇票及商业承兑汇票在贴现时取得的现金流由“销售商品、提供劳务收到的现金”调整为“收到其他与筹资活动有关的现金”，涉及金额797.36万元。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2019年度经营活动产生的现金流量净额低于净利润3727.02万元，原因是2019年末经营性应收项目较年初增加4262.41万元，主要系业务规模扩大，应收账款余额较年初增加2402.24万元，应收票据/应收款项融资余额较年初增加1532.65万元，导致部分收入未能形成现金流入；2019年公司消化2018年存货库存，导致存货较年初减少1546.95万元，2019年末经营性应付项目较年初减少2653.84万元，主要系期末应付账款比期初减少2241.76万元，现金流出相应增加。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2020年度经营活动产生的现金流量净额低于净利润1849.03万元，原因是2020年末经营性应收项目较年初增加6834.39万元，主要系业务规模扩大，应收票据/应收款项融资余额较年初增加5895.55万元，导致部分收入未能形成现金流入；2020年末经营性应付项目较年初增加3351.54万元，主要系业务规模扩大，期末应付账款比期初增加3982.25万元；应收票据/应收款项融资余额变动与应付账款余额变动相互抵消后影响金额为1913.30万元。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2021年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润基本匹配。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2021年1-12月，公司实现营业收入40,495.00万元，同比增长26.08%；归属于母公司股东的净利润为7687.01万元，同比增长17.15%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为7233.54万元，同比增长13.30%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2022年1-3月，公司营业收入预计约为9700.00万元至10,500.00万元，同比增长4.41%至13.02%；归属于母公司股东的净利润预计约为1848.76万元至1948.76万元，同比增长5.82%至11.54%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润预计约为1800.00万元至1900.00万元，同比增长2.98%至8.70%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 主要产品售价下滑
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材的收入主要来源于沉淀法二氧化硅产品的销售，主要产品为通用型二氧化硅、高透明型二氧化硅和其他应用的二氧化硅等。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年-2020年和2021年1-6月，公司通用型二氧化硅的营业收入分别为21,559.84万元、23,023.00万元、27,846.18万元和16,089.49万元，占主营业务收入的比例分别为87.70%、83.34%、86.91%和83.32%。 不过，公司通用型二氧化硅的销售单价总体呈下降趋势。2018年-2020年和2021年1-6月，远翔新材该产品的售价分别为6330.00元/吨、5884.98元/吨、5650.04元/吨和6034.15元/吨。 2018年-2020年和2021年1-6月，远翔新材的产能利用率为102.84%、83.43%、97.74%和110.14%，产销率为91.19%、105.13%、100.46%和99.79%。 主营业务毛利率波动大
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年-2020年和2021年1-6月，远翔新材的综合毛利率分别为38.67%、34.86%、34.50%和32.34%，主营业务毛利率(剔除运输及装卸费)分别为38.55%、34.76%、42.24%和39.52%。 上述同期，行业可比公司的毛利率(剔除运输及装卸费)平均值为38.87%、37.24%、39.16%和29.79%。 应收账款、应收票据逐年攀升
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年-2020年和2021年上半年各期末，远翔新材的应收账款账面价值分别为6238.25万元、8493.02万元、8714.55万元以及8886.21万元，占营业收入的比例分别为25.33%、30.69%、27.13%以及45.95%，占比较高。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 上述同期，公司应收账款余额分别为6935.09万元、9337.33万元、9652.36万元和9998.59万元，余额增长比例分别为34.64%、3.37%以及3.59%，应收账款坏账准备分别为696.84万元、844.31万元、937.81万元和1112.38万元。 2018年-2020年和2021年上半年各期末，远翔新材的应收票据分别为6491.37万元、5870.53万元、11,481.03万元和10,719.79万元，占流动资产合计的比例分别为36.89%、29.44%、42.07%和38.63%。 上述各期末，公司应收账款和应收票据合计为13426.46万元、15207.86万元、21133.39万元和20718.38万元。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 偿债能力指标弱于同行
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年-2020年和2021年上半年各期末，远翔新材的流动比率分别为1.36、1.63、1.77、1.93，速动比率分别为1.11、1.50、1.66、1.80，资产负债率分别为51.96%、45.86%、43.34%和37.89%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 上述同期，行业可比公司的流动比率均值为2.05、2.95、3.19和2.14，速动比率均值分别为1.68、2.55、2.93和1.86，资产负债率均值为40.98%、39.95%、39.75%和43.92%。 三轮问询被追问是否符合创业板定位
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材共接受深交所三轮问询，均提及公司是否符合创业板定位的问题。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 首轮问询中，深交所就关于创业板定位要求远翔新材对照《创业板首次公开发行
股票注册管理办法(试行)》第三条、《深圳
证券交易所创业板
股票发行上市审核规则》第十九条的规定，补充披露各项主要业务在创新、创造、创意及与新技术、新产业、新业态、新模式融合方面的相关特点。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 第二轮问询，深交所要求远翔新材结合主要专利的具体作用及先进性、技术工艺同行业对比情况、在研产品进展情况等因素，进一步分析说明自身是否符合创业板行业定位。按照《创业板首次公开发行
股票注册管理办法(试行)》第三条、深交所《创业板
股票发行上市审核规则》第三条等规定要求，说明公司主营业务在创新、创造、创意的具体特征。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 第三轮问询，深交所要求进一步说明公司自身的创新、创造、创意或其中一项特征的具体表现，并完善《关于符合创业板定位要求的专项说明》。要求保荐机构九州
证券发表明确意见，并完善《关于符合创业板定位要求的专项意见》。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 存转贷、利用个人账户对外收付款项等多项内部控制缺陷
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 据媒体消息，远翔新材在IPO的同时，还在大幅修正2018年、2019年的年报。由于公司存在通过员工个人
银行账户代收销售款、代付部分费用的情形，更正后将员工代收、代垫的款项调整入账，将调增其他应收款科目8.58万元，调增应交税费科目5714.86元，调增盈余公积科目8010.14元。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 2018年的财务数据更正后调增应收票据科目4681.14万元，调增短期借款项目112.44万元，调增应付账款科目4568.7万元。资产总额和负债总额调整幅度分别达到调整前数据的19%和44%。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 而利用员工个人
银行账户代收销售款、代付部分费用的情形属于公司内部控制缺陷，深交所在审核问询函中要求远翔新材披露具体转贷、利用个人账户对外收付款项金额和整改措施及整改情况。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 招股书显示，在资金颇为紧张的2018年，远翔新材利用供应商进行转贷，且转贷次数达8次，涉及贷款金额3232.77万元。转贷的具体交易流程为：远翔新材向
银行提出贷款或贴现申请，公司收到款项后通过
银行转账方式转给龙泉硅材料或其他供应商，龙泉硅材料或其他供应商收到款项后再将款项转回给公司(大多情况下回款账户与转出账户不在同一
银行)。 此外，远翔新材还向客户转贷，2020年3月，其客户镇江市轶铂硅材料有限公司为满足
银行贷款受托支付要求向远翔新材转款200万元，2020年4月扣除部分货款后，公司又退回镇江市轶铂硅材料有限公司158.38万元。2020年远翔新材向镇江市轶铂硅材料有限公司实际销售金额仅25.94万元。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材在回复函中表示，转贷涉及的中国
银行股份有限公司邵武支行、兴业
银行股份有限公司邵武支行均出具了相应的确认文件，确认不会就上述借款合同向公司主张违约或者赔偿请求。中国人民
银行邵武市支行也出具《关于福建远翔新材料股份有限公司
银行融资相关事项的复函》，确认公司未发生逾期还款、拖欠本息或其他违法违规情形，不会就此对公司予以行政处罚。
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材同时还存在个人账户的代收付内控缺陷，代收方面，2018年至2020年，远翔新材利用个人账户的代收事项主要包括代收零星货款、利息收入等，金额分别为119.32万元、28.86万元和1.43万元，笔数分别为79笔、48笔和17笔。 代付方面，2018年至2020年，远翔新材利用个人账户的代付事项主要包括款项转存公司、销售费用、运费、手续费及赞助费等，金额分别为172.48万元、30.02万元和6.4万元，笔数分别为55笔、46笔和24笔。 4次分红派现4906万元
ezj财经新闻网ezj财经新闻网 远翔新材的招股书申报稿显示，公司共有4次股利分配，其中2018年分红派现577.20元，2019年分红派现1443万元，2020年分红派现1443万元，2021年分红派现1443万元，合计4906.20万元。
Copyright © 2017-2018