编辑： 来源：国际金融报社
“急需用钱时，宣称‘T+0’快速赎回，预计两小时内可到账的银行理财产品却不给力了，怎么办?”近日，消费者李明(化名)通过某国有银行手机银行赎回其购买的理财产品时就遇到了这个问题。
说好的快速赎回竟没“额度”了
李明，一个“漂泊”在大上海的普通上班族，手有余钱但不多，风险承受能力差却又有点“你不理财，财不理你”的小心思。
几个月前，李明在某国有银行理财经理的推荐下，陆陆续续买了该行的某余额理财产品。“我买的产品是该行货币基金，收益率比余额宝稍微高一点点。当时理财经理说这个产品是‘T+0’的，可实现快速赎回，她(理财经理)当面演示过，虽然APP上显示预计两小时内到账，但资金几秒钟就到账了，看起来和余额宝差不多。”李明说。
灵活申购，随时赎回，还是银行旗下的产品，这样的产品吸引了李明，她把手中的闲钱都投了进去。“反正能随时取出，有急用也不怕。”李明说。
3月13日中午，李明因有临时资金需求，要在该日下午1点前快速赎回部分资金，但当她进行快速赎回操作时，APP却显示交易受理失败，理由是“超出所有投资人共用的单电商渠道每个自然日实时取现的最高上限”。
李明懵了，“说好的随时可取呢，这究竟是怎么回事?”
原因是垫资账户待“充值”
就此事，《国际金融报》电话咨询了上述国有银行和相关基金公司的客服，客服人员表示，这款余额理财产品确实有可能会出现上述状况。
“投资者每天快速赎回货币基金的金额都需要基金公司先行实时垫资，所有人都是共享一个垫资账户额度，但是有时垫资金额较大，因此可能会出现垫资余额不足的情况。”上述银行客服人员说。
所谓“垫资”，是指为了实现“T+0”即时取现功能，基金公司或销售机构先以自有资金支付给投资者，再等货币基金赎回到账后用来偿付其垫资款。而且，T+0交易意味着资金当天到账，而货币基金实行的是T+1清算制度，也就是说每天交易时间以及15时收市后赎回的基金份额，于第二日甚至第三日资金清算到账，中间存在至少一个工作日的时差。
上述基金公司和银行的客服人员均解释称，一般工作日下午15点后是垫资账户余额最充足的时候，因为基金公司会对垫资账户进行充值，将及时增加垫资额度，届时可再次尝试进行快速赎回操作。
“虽然到时候可做快速赎回操作，但对于有急用的我来说已经晚了。”李明疑惑，为什么不及早提示呢?
不仅仅是李明，《国际金融报》记者发现，不少投资者都碰到了类似的问题，但直至他们用普通赎回的方式赎回全部投资金额，不少人都没明白问题到底出在何处。
但银行真的没有提醒吗?
“提醒”隐藏在申购前“规则”中
由证监会和央行联合发布、并于2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管理办法》规定，向投资人提供快速赎回等增值服务的，应当充分揭示增值服务的业务规则，不得片面强调增值服务便利性，不得使用夸大或者虚假用语宣传增值服务。
《国际金融报》记者通过搜索部分银行分支行官微对有关产品的宣传资料时发现，一些银行在推荐相关产品时确实只重点突出了7*24小时*365天随时取现的便捷，却没有做好相关的风险提示。
不过，在上述银行的APP中，《国际金融报》记者发现相关条款。这些条款“隐藏”在申购基金页面下面的四篇“我已阅读并同意”的协议中。
四篇协议之一的《XX活期宝赎回规则》显示，在投资者选择快速赎回方式赎回基金的，……但若发生资金头寸不足或出现其他资金遭受风险的情况，XX基金有权暂停办理快速赎回业务，由此造成投资者资金使用的厌恶或者给投资者带来损失的，XX基金不承担赔偿责任。
“不管怎样，我们这个产品虽然是余额理财，看着和余额宝一样，但本质上都是货币基金，还是有风险的。”上述基金公司客服人员表示，购买产品前一定要仔细阅读产品详情。
话虽如此，但事实上，不少投资者都忽视了这个已经默认“打钩”的选项。
“因为当时客户经理说是灵活取现，并未提醒这条规定，所以我就直接默认了，根本没仔细看这几条规定。”李明表示略感无奈。
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